6 миллионов россиян в кредитной яме

Кредитное здоровье россиян пошатнулось. Сейчас 18% заемщиков имеют кредит, просроченный на 60 дней и более. Это рекордный показатель с 2008 года, свидетельствуют данные НБКИ. Проблемные долги будут нарастать, а прибыль банковского сектора — падать, считают эксперты.

Индекс кредитного здоровья россиян в третьем квартале обновил антирекорд, достигнув самого низкого значения за все время проведения исследований — с октября 2008 года. Индекс обвалился до 89 пунктов. Предыдущее снижение было в июле (92 пункта). За девять месяцев 2015 года индекс снизился на 7 пунктов.

Темп снижения индекса нарастает. За весь прошлый год снижение индекса составило 6 пунктов.

Индекс рассчитывается на основе ежеквартальных данных Национального бюро кредитных историй (НБКИ) по технологии FICO и вычисляется на основе расчета доли «плохих» долгов среди их общего числа. При этом в качестве «плохих» рассматриваются кредиты, просроченные более чем на 60 дней.

«Индекс падает на 2–3 пункта в квартал. Сейчас «плохие» долги, просроченные свыше 60 дней, имеют 17–18% заемщиков, или 6 млн россиян», — говорит эксперт НБКИ Владимир Шикин.

Всего кредиты имеют 35 млн россиян. По данным ЦБ РФ, кредитов физическим лицам выдано на 10,8 трлн руб.

«Особенно сильно просел сегмент ранее перегретого необеспеченного потребительского кредитования, но ипотечное кредитование показывает небольшой рост (ипотечный портфель банков вырос на 4,9% с начала года), что является позитивным сигналом», — заявляла на прошлой неделе глава ЦБ Эльвира Набиуллина, отчитываясь в Госдуме.

Но говорить о позитивных сигналах, видимо, преждевременно. По данным НБКИ, 20 млн заемщиков учитываются банками как потенциально проблемные — с просрочкой более одного месяца. Но эта статистика пока не учитывается Центробанком.

ЦБ и банковский сектор предпочитают считать проблемными те кредиты, которые имеют признаки дефолта. Это когда заемщик не обслуживает долги 90 дней и более.

«Наш показатель кредитного здоровья, учитывающий 60 дней просрочки, — это скорее сигнал банкам о надвигающейся проблеме, а преддефолтный показатель, учитывающий 90 дней просрочки и более, — это всего лишь срез по банковской системе на определенную дату, то есть констатация уже случившегося факта дефолта», — поясняет Шикин.

По словам эксперта, показатель кредитного здоровья стабильно снижался даже тогда, когда экономика России находилась в стадии восстановительного роста и прибыль банковского сектора росла. В 2009 году на дне предыдущего кризиса отечественные кредитные организации (без Сбербанка) получили прибыль в размере 161,8 млрд руб. В 2010 году, согласно данным Центробанка, прибыль составила 348,4 млрд руб.

Сейчас просрочка растет, а прибыль банковского сектора резко снижается.

«По итогам этого года мы ожидаем прибыль банковского сектора в диапазоне 100–200 млрд руб. (это в 3,5 раза меньше, чем в 2014 году)», — признала Набиуллина.

Ухудшение кредитного здоровья наблюдается во всех российских регионах. В Центральном и Северо-Западном федеральных округах он составил 93 пункта, а в Приволжском — 91 пункт. В Уральском округе показатель находится на общероссийском уровне — 89 пунктов. Самые низкие значения кредитного индекса отмечены в Дальневосточном (88), Южном (86), Сибирском (85) и Северо-Кавказском (84) федеральных округах.

При этом наибольшее падение за квартал зафиксировано в Дальневосточном ФО — на 4 пункта. В пяти из восьми округов — Центральном, Приволжском, Северо-Западном, Сибирском и Южном — снижение составило 3 пункта. С точки зрения динамики индекса самыми благополучными округами в третьем квартале текущего года оказались Уральский и Северо-Кавказский ФО: показатели кредитного здоровья населения в них снизились по сравнению со вторым кварталом 2015 года только на 2 пункта.

Пока наиболее высокие темпы роста просроченной задолженности наблюдаются в основном в сегменте необеспеченных кредитов, но в зоне риска — и залоговое кредитование (ипотека и автокредиты), уточняет Шикин.

Чаще всего просроченная задолженность образуется у клиентов, которые оформляют кредитные карты или берут кредиты наличными (34 и 26% соответственно), свидетельствуют данные Национальной службы взыскания (НСВ).

В категорию должников обычно попадают мужчины в возрасте от 22 до 35 лет и женщины в возрасте от 36 до 60 лет.

Кредитное здоровье граждан продолжит ухудшение, считают в НБКИ. Причины — экономические. «Если учесть темпы роста номинальных зарплат в сравнении с инфляцией, то вывод очевиден: рост «плохих» долгов продолжится», — согласен ведущий аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

Рейтинг НБКИ отражает лишь негативную ситуацию, сложившуюся среди тех россиян, которые берут кредиты. У некоторых россиян по пять потребительских кредитов. Но есть и те, у кого ни одного. И с этой категорией можно и нужно работать, рассказал топ-менеджер одного из банков. Банки будут вынуждены предлагать кредиты более состоятельным гражданам, но по более низким, чем сейчас, ставкам. Но тут имеется несколько проблем.

Состоятельных в России не так уж и много. Согласно данным McKinsey, 67% россиян относятся к нижнему массовому и массовому сегментам. К верхнему массовому сегменту относятся 26% населения.

К состоятельным клиентам, то есть к клиентам, месячный доход которых свыше 60 тыс. руб. в расчете на одного человека, относится 7% клиентов.

Проблема еще и в том, что у состоятельных клиентов выше финансовая грамотность. Обманывать таких клиентов, вписывая им в договоры мелким шрифтом драконовские проценты, не получится, отмечает эксперт «Русской школы управления» Кирилл Линник. Спекулировать валютой на бирже тоже становится все сложнее, регулятор взял курс на ужесточение правил. А предлагать кредиты с низкой маржой банки не хотят. В итоге доходы банковского сектора упадут, а доля проблемных кредитов продолжит рост.

Грекам дали последний шанс

Кредиторы греческого правительства пошли на уступки. Греция, скорее всего, получит последний транш финансовой помощи по действующей программе. Но через четыре месяца правительство Греции и «тройка кредиторов» будут вынуждены снова вернуться к проблеме урегулирования $320 млрд долга. Вопрос о выходе Греции из еврозоны остается открытым.

После многочасовых баталий в пятницу вечером министры финансов еврозоны (Еврогруппа) и представители правительства Греции достигли соглашения об урегулировании греческого госдолга.

Соглашение, впрочем, носит временный характер. Финпомощь Греции будет оказана. В счет действующей программы, согласованной еще в 2010 году.

Но фактически Греция получает всего лишь отсрочку по уплате долгов.

На четыре месяца. И при условии, что Греция представит список экономических реформ, основанный на достигнутом 20 февраля соглашении о продлении кредитной программы. Об этом по итогам переговоров в пятницу заявил председатель Еврогруппы Йерун Дейсселблум. В случае если Еврогруппа будет удовлетворена представленным Грецией планом реформ, переговоры будут завершены 23 или утром 24 февраля.

Прийти к окончательному решению о выделении помощи Афинам будет очень нелегко, заявил по итогам внеплановой встречи Еврогруппы по Греции еврокомиссар по экономическим и финансовым вопросам Пьер Московиси. «Мы можем начать переговоры по новой программе, на которые у нас будет четыре месяца благодаря продлению действующей программы финансовой помощи Греции», — подчеркнул еврокомиссар.

Обсуждение плана реформ было эмоциональным. Больше всего острых комментариев было адресовано министру финансов Греции Янису Варуфакису. Еврочиновники считают его марксистом и критикуют его манеру одеваться.

«Даже сторонники жесткой линии, такие как мы, должны дать презумпцию невиновности этому коммунисту, который носит шарф от Burberry», — съязвил один из чиновников.

Главный казначей Европы и крупнейший кредитор Греции Германия потребовала от греческого правительства представить к понедельнику «значительные улучшения» к программе реформ, прежде чем она согласится на продление кредитной линии.

Канцлер Германии Ангела Меркель, выступая в Париже после переговоров по греческой проблеме, сказала, что все партнеры по ЕС хотят сохранить Грецию в еврозоне. «Но существует необходимость значительных улучшений в плане того, что обсуждается, чтобы мы могли проголосовать за план реформ в бундестаге, например, на следующей неделе», — цитирует агентство Reuters канцлера.

С Меркель накануне заседания Еврогруппы имел длительную беседу по телефону премьер Греции Алексис Ципрас. Он также неоднократно разговаривал с лидерами Франции и Италии. Президент Франции Франсуа Олланд заявлял накануне встречи в Брюсселе, что по-прежнему видит Грецию в еврозоне. «Греция должна оставаться в еврозоне», — цитировало Олланда Agence France-Presse.

А у премьер-министра Италии Маттео Ренци греки прямо-таки вызвали симпатии. «Я считаю, что такой принцип — реформы в обмен на увеличение срока по кредиту — простое и правильное решение», — сказал премьер после заседания своего правительства в Риме.

Грекам спишут долги

Внеплановое заседание в Брюсселе — это третья попытка решить долговые проблемы Греции. Первые две попытки, 11 и 16 февраля, закончились безрезультатно. А сама проблема с обслуживанием долга обострилась в очередной раз после 25 января, когда к власти в Греции в результате досрочных парламентских выборов пришло правительство во главе с левыми радикалами. Лидер коалиции радикальных левых сил премьер Алексис Ципрас пообещал если не отменить, то смягчить режим бюджетной экономии, навязанный Греции в обмен на финпомощь.

При этом Греция готова выполнять лишь 70% обязательств по экономии бюджетных расходов, которые взяло на себя предыдущее правительство, заявлял Ципрас. Он намерен вернуть на работу 10 тыс. уволенных ранее госслужащих и увеличить им минимальную зарплату с €580 до €751 в месяц. Правительство Ципраса намерено также договориться с Брюсселем о снижении дефицита бюджета с 3 до 1,5%, с тем чтобы направить часть доходов на оживление экономики.

В пятницу греческие власти накануне заседания Еврогруппы продолжили делать заявления, считающиеся популистскими и неприемлемыми в глазах банковского европейского сообщества. Минфин Греции объявил, что спишет значительную часть долгов гражданам и компаниям, оказавшимся в сложном финансовом положении. Как сообщает Deutsche Welle,

гражданам, выплатившим государству €200 в рамках погашения задолженности, может быть списана половина общей суммы долгов. Это революционное заявление было встречено европейскими банками с негодованием.

Со своей стороны готовность пойти навстречу Афинам продемонстрировал ЕЦБ. Он расширил финансирование греческих банков по программе экстренного предоставления ликвидности (Emergency Liquidity Assistance, ELA) с €65 млрд до €68,3 млрд. Правда, греческий центробанк запрашивал повышение на €10 млрд.

Альтернативы все равно нет

Между тем появились признаки того, что Афины все же готовы «прогнуться» перед Еврогруппой. В четверг греческое правительство направило в Брюссель официальную просьбу о продлении кредитного соглашения на полгода. Теперь министр финансов Греции Янис Варуфакис сопроводил заявку на продление программы финпомощи обещанием, что его страна будет соблюдать финансовые обязательства перед кредиторами. Ранее Варуфакис заявлял, что Греция этого не гарантирует, если ее экономика не восстановится.

Текущая программа помощи, соглашение о которой было заключено еще в 2010 году, завершается 28 февраля. Ранее греческое правительство заявляло, что не готово на продление программы, поскольку в ее основе лежат кабальные обязательства. Глава Еврогруппы Йерун Дейссельблум подтвердил в своем микроблоге в Twitter в пятницу, что заявка от Греции получена.

Ранее Дейссельблум обещал, что в случае получения заявки ЕС готов обсуждать замену некоторых жестких мер, прописанных в действующей программе финансовой поддержки. Пьер Московиси также заявлял, что не видит альтернативы продлению действующей программы.

Еврокомиссия ранее назвала запрос Греции позитивным. Однако министр иностранных дел Германии Вольфганг Шойбле заявил, что предложение Афин не решит проблемы. Греция лишь пытается обеспечить себе промежуточное финансирование без исполнения взятых ранее обязательств. По данным Евростата на декабрь прошлого года, госдолг Греции составляет €315,5 млрд (176% ВВП).

«Золотой заре» навстречу

Если продление программы для греков состоится, то правительство получит €14,6 млрд в рамках завершающейся программы. Кроме того, Афины смогут рассчитывать на помощь МВФ. Глава фонда Кристин Лагард сказала, что в случае продления программы фонд готов продолжать работу с Грецией.

В марте Греции предстоит погасить (преимущественно векселя) €4,4 млрд, в апреле — еще на €2,4 млрд. Помимо обслуживания госдолга Греции нужна ликвидность для поддержания своей банковской системы, которая испытывает бегство вкладчиков, €0,5 млрд ежедневно, добавляют аналитики Райффайзенбанка.

«Также Греции нужно уплатить в МВФ более €1 млрд в следующем месяце. График платежей с апреля по июнь более легкий и в общей сумме составляет чуть меньше €10 млрд. Но в июле нужно будет выплатить €6 млрд», — пояснил «Газете.Ru» Мадс Койфойд, глава отдела макроэкономических стратегий Saxo Bank.

Он не исключает, что Греция все-таки будет вынуждена выйти из зоны евро и вернуться к драхме или перейти на некую новую греческую валюту.

В этом случае цены внутри страны взлетят из-за подорожания импортируемых товаров. «Инфляция вполне может превысить 15% очень быстро, пока греки будут привыкать к новой валюте, а это займет некоторое время, и евро будет находиться в обороте неофициально», — говорит Койфойд.

Тогда греческому правительству потребуется вводить контроль над движением капитала для борьбы с бегством денег из страны, которое уже началось. Скорее всего, объем производства упадет как минимум на 20%. При выходе Греции из зоны евро греческому правительству потребуется обеспечить поддержку банкам и, возможно, национализировать некоторые из них. «Выход Греции с высокой вероятностью приведет к значительному снижению уровня жизни в стране и усугублению социального беспокойства», — резюмирует эксперт.

Если Греция выйдет из еврозоны, это станет прецедентом для других стран, считает Владислав Ермаков, глава отдела межбанковских бизнес-отношений Dukascopy Bank SA. Греческие риски захеджированы в Европе еще в 2012 году, и серьезных рисков для финансовой системы ЕС отказ Греции выполнять свои обязательства не несет. Но сам факт того, что страна, которой дали финансовую помощь под определенные условия, от этих условий в последний момент отступила, негативно скажется на настроениях в странах Южной Европы, таких как Испания или Португалия, отмечает Ермаков.

Германия назвала «троянским конем» запрашиваемое Грецией изменение условий для получения дополнительной финансовой помощи. Такое поведение может представлять собой даже большую опасность, чем выход Греции из зоны евро, согласны аналитики Райффазенбанка.

«Для самой Греции, конечно, существуют очень большие политические риски. В случае если нынешнее правительство отступит от своих предвыборных обязательств, это может спровоцировать цикл бесконечных переизбраний, результатом которого будет приход к власти еще более радикальных партий вроде «Золотой зари», — говорит Ермаков.